¿Por qué hay empresas que con buenas ventas no califican para financiamiento o arrendamiento?

En el entorno empresarial es común asumir que una empresa con buenas ventas debería calificar de inmediato para un arrendamiento o financiamiento. Sin embargo, desde el área de Análisis de Riesgos observamos algo muy distinto: las ventas, por sí solas, no garantizan estabilidad financiera ni aseguran la capacidad de pago necesaria para autorizar un esquema de arrendamiento.

Una empresa puede mostrar crecimiento, facturar montos elevados e incluso incrementar su participación de mercado, pero aun así presentar vulnerabilidades que incrementan el riesgo para cualquier institución financiera.

Ventas no son igual a flujo de efectivo

Una de las principales razones es que las ventas no siempre se traducen en liquidez. Muchas compañías facturan cifras importantes, pero enfrentan ciclos de cobro demasiado largos, altos niveles de cuentas por cobrar o una estructura operativa que consume dinero rápidamente.

En estos casos, la empresa puede tener actividad, pero no disponibilidad real para cubrir sus obligaciones mensuales. Desde la perspectiva de riesgos, el flujo de efectivo es incluso más decisivo que el volumen de ventas, pues determina la capacidad real de cumplir con los pagos del arrendamiento.

Crecimiento sin estructura financiera sólida

También es común encontrar empresas que crecen de manera acelerada, pero sin una base financiera ordenada. Este crecimiento “desordenado” suele reflejarse en:

• Inventarios inflados

• Proveedores vencidos

• Caja limitada

• Ausencia de capital de trabajo

Aunque a simple vista el negocio parece exitoso, cuando analizamos su balance vemos que opera al límite, dependiendo del siguiente cobro para mantenerse funcional. Cualquier variación operativa podría comprometer su estabilidad, lo cual representa un riesgo importante.

El peso del endeudamiento acumulado

Hay empresas que venden bien, pero tienen demasiadas obligaciones financieras: líneas bancarias, créditos de corto plazo, préstamos con socios o pasivos fiscales. Esta estructura de deuda limita significativamente su capacidad para asumir nuevas responsabilidades.

Desde el análisis de riesgos evaluamos si la empresa mantiene un apalancamiento sano y sostenible. Cuando no es así, las probabilidades de incumplimiento aumentan, independientemente de que las ventas parezcan sólidas.

Rentabilidad: el indicador que muchos pasan por alto

Un negocio puede mostrar ventas fuertes, pero operar con márgenes muy reducidos. Esto significa que la utilidad generada no es suficiente para absorber variaciones de mercado, retrasos en cobranza o gastos extraordinarios.

En análisis financiero no solo importa cuánto se vende, sino cuánto realmente se gana. Empresas con márgenes operativos bajos enfrentan un riesgo mayor ante cambios de costos, inflación o problemas con clientes, debilitando su capacidad de pago.

Información financiera confiable y actualizada

La calidad de la información financiera es otro de los motivos más frecuentes por los que una empresa no califica. Algunos problemas comunes son:

• Estados financieros desactualizados

• Inconsistencias con declaraciones fiscales

• Reportes sin anexos o conciliaciones bancarias

• Discrepancias entre cifras contables

Cuando la información no es confiable, inexistente o incompleta, el riesgo aumenta porque no es posible validar la capacidad de pago ni evaluar la situación real del negocio.

Historial y comportamiento de pago

El historial de comportamiento también influye de forma determinante. Empresas que han tenido:

• Retrasos con proveedores

• Incumplimientos en créditos anteriores

• Problemas en obligaciones fiscales

… suelen ser clasificadas como de mayor riesgo. Aunque las ventas sean elevadas, un historial irregular indica posibles problemas de administración, planeación o liquidez que podrían repetirse en un arrendamiento.

¿Para qué se usará el activo?

Un factor que suele pasar desapercibido es la falta de un plan claro sobre la utilidad del activo que se desea arrendar. Algunas empresas buscan adquirir maquinaria, tecnología o vehículos sin demostrar cómo ese activo generará ingresos o mejorará la operación.

Desde riesgos evaluamos no solo la capacidad financiera, sino la lógica del proyecto. Si el activo no está bien justificado, el riesgo de incumplimiento se incrementa.

Conclusión

Aunque las ventas son un indicador importante, no son suficientes para determinar si una empresa está lista para un arrendamiento o financiamiento. Lo que realmente importa es la consistencia entre:

• Flujo de efectivo

• Estructura financiera

• Rentabilidad

• Calidad de información

• Solidez operativa

Un análisis de riesgos responsable busca garantizar que el cliente pueda cumplir sus obligaciones sin comprometer su estabilidad, y que el arrendamiento se convierta en una herramienta para impulsar su crecimiento, no en una carga financiera adicional.

En Active Leasing te ayudamos a construir una estrategia financiera sólida para que tu empresa pueda crecer sin comprometer su estabilidad. Contáctanos y recibe una evaluación de arrendamiento personalizada con base en tus necesidades reales.